（外汇课堂）MACD指标的应用及注意事项

MACD指标的应用及注意事项[1]

(1) MACD指标优缺点

MACD指标的作用是找出市场的超买超卖点和市场的转折点

优点：主要适用于中长期趋势的研判。 很容易判断上升或下降行情的开始和结束。 利用MACD指标，可以判断当前的行情是多头行情还是空头行情，避免反向操作。 确定趋势后，可以使用相应的交易策略，减少不必要的频繁进出场。

缺点：当股价在短时间内大幅上下波动时，由于MACD反应较慢，不能迅速产生买卖信号，不适合短线操作。 当股价处于小幅震荡行情时，MACD发出的买卖讯号并不明显。 分析个股走势时，比较适合投机性强、波动较大的个股，不适合价格变动不大的所谓牛皮股。

（二）MACD指标应用规则

MACD指标由五部分组成：长线均线DEA、短线均线DIFF、代表多头买入力的红色能量柱和代表空头卖出力的绿色能量柱，以及0轴代表多空之间的分界线。

DIFF和DEA都在0轴上方，属于多头行情。 当白色DIFF线自下而上穿过黄色DEA线，MACD显示红色柱状线时，为买入信号。 如果DIFF线自上而下穿过DEA线，只能视为短期下跌，不能确定趋势反转。 此时是否卖出需要借助其他指标综合研判。

DIFF和DEA都在0轴下方，是空头行情。 当白色DIFF线自上而下穿过黄色DEA线，MACD显示绿色柱状线时，为卖出信号。 如果DIFF线自下而上穿越DEA线，则只能视为短期反弹，不能确定趋势反转。 此时是否买入需要借助其他指标综合判断。

MACD 直方图的收缩和放大。

MACD红色柱状线和绿色柱状线的变化分别代表多空能量的涨跌。 因为在MACD指标中，能量的释放是一个渐进的过程，所以红绿柱是逐渐放大缩小的，在东方哲学中，是强调阳盛则衰，阴盛则衰，它会很强大。 多头和空头双方的力量都会增长和消失。 当红色柱状线被释放时，表明市场上多头的力量强于空头，股价将开始一段上涨行情，是一个比较明显的买入信号。 当红色柱状线逐渐缩短时，表明趋势操作的力度正在减弱。 当柱状线的颜色发生变化，出现绿色柱状时，表明市场有趋势。 空头的力量开始强于多头，股价将开始一段下跌期，是比较明显的卖出信号。

MACD 形态和背离。

MACD 指标也强调形态和背离现象。 当MACD指标形成头肩顶、双头等高位看跌形态时，应提高警惕。 反之，当MACD指标形成低位看涨形态，如双底、头肩底等，则应考虑买入。 当股价继续上涨，MACD指标走出一波下行趋势时，就意味着出现了顶部背离，预示着近期股价可能会掉头向下。 当股价继续下跌，但MACD指标呈现一波高位时，则表示底部背离现象出现，预示着股价即将结束跌势，重回上涨行情。

MACD指标扭曲--股价呈整理形态，无明显上升或下降趋势

当股价波动，没有明显的上升或下降趋势，而是保持横向排列时，DIFF线与DEA线的交叉会非常频繁。 绿变红或由红变绿，此时MACD指标处于扭曲状态，其使用价值相应降低。

(3)、MACD黄金交叉与死亡交叉

当白线DIFF自下而上突破黄线DEA时，形成金叉，MACD上出现红色柱，为买入信号。

[1] 坚强的金色十字架

DIFF和DEA均在0轴上方，说明当前牛市偏强。 当DIFF突破DEA时，表明股价经过一段时间的高位回调后，即将开始新一轮上涨，进取性投资，此时投资者可在短线加大买入力度，同时谨慎的投资者将继续持有股票并等待上涨。

[2] 弱黄金十字

DIFF和DEA均在0轴下方，表明当前市场偏弱。 当DIFF突破DEA时，表明股价在长期下跌后可能出现短期反弹，但并不意味着下跌趋势结束。 反弹后有可能重回跌势。 在设置好止损价的前提下，激进的投资者可以短线买入，快进快出。 稳健投资者将继续观望和谨慎。 至于趋势是否逆转，需要结合其他指标和因素综合分析。

当白线DIFF自上而下突破黄线DEA，形成死亡交叉，MACD显示绿色柱线，为卖出信号。

[1] 强大的死亡十字架

DIFF和DEA均在0轴下方，表明当前空头行情偏弱。 当DIFF向下突破DEA时，预示着股价在短暂反弹后将开始新一轮下跌。 这时，应果断卖出股票。

[2] 虚弱的死亡交叉

DIFF和DEA均在0轴上方，说明当前牛市偏强。 当DIFF向下突破DEA时，表明股价在前期连续上涨，存在短线调整需求，但并不代表上涨趋势已经结束。 调整到位后有可能再次上涨。 在设置好止损价的前提下，激进的投资者可以在短期内高抛低吸，进行价差，以降低持仓成本。 谨慎的投资者可考虑暂时退出观望，至于走势是否反转，需要结合其他指标和因素综合分析。

(4) MACD指标的形态学方法

MACD是一种趋势指标，传统的形态分析大多是根据趋势理论逐渐总结出来的，因此MACD指标也可以用一般形态学理论来研究和判断。

当MACD形成m头或三重顶等顶部反转形态时，可能表明股价即将下跌。 如果股价线也同时出现顶部形态，则卖出信号产生共振，应及时卖出股票。

当MACD形成W底或三重底等底部反转形态时，可能预示着股价即将向上反弹。 如果股价线也同时出现底部形态，买入信号共振，可以低价吸纳个股。

(5)、MACD指标的背离

是指当MACD指标的图形走势方向与K线图上的股价走势方向相反时，MACD指标的背离可分为顶部背离和底部背离。

顶部背离：当股价一波一波上涨时，DIFF和DEA不是同时上涨，而是一波一波下跌，与股价走势形成顶部背离。 预示着股价即将下跌，是卖出股票的信号。 如果此时DIFF自上而下穿越DEA，形成两个死亡交叉，则后市股价将大幅下跌。

底部背离：当股价一波一波下跌时，DIFF和DEA不是同步下跌，而是一波一波上涨，与股价走势形成底部背离，表明股价即将上涨。 这是买入股票的信号。 如果此时DIFF自下而上穿过DEA，形成两个金叉，则后市股价将大幅上涨。

在实践中，MACD 指标的背离出现在强势行情中时，一般更为可靠。 当股价处于高价区时，通常只会出现一个顶部背离形态，可以确认股价即将反转向下。 底部的形成只有经过几次底部发散才能确定。 因此，MACD指标判断顶部背离的准确性要高于底部背离。 投资者应注意这一点。

(6)、实践经验

使用MACD指标时，首先要判断当前市场的属性。 即当前市场是多头市场还是空头市场。 然后采取不同的经营策略来规避风险，获取利润。

MACD低两金叉

当DIFF和DEA指标在o轴下方时，如果短时间内连续出现两次MACD金叉，比如8到13个交易日内，那么当出现第二次金叉时，可能会出现大幅上涨。 当然，MACD低位一旦出现金叉，也有可能大幅上涨，但在MACD低位出现二次金叉的概率和把握度更高。 如果结合K线形态和量价关系等因素综合研判，那么大涨的可信度将大大增加。

MACD高两死叉

如果短期内MACD高位出现第二次下行死叉，之后通常会有较大的下跌趋势。 注意这个重要的卖出信号，否则有遭受大笔亏损的可能。

MACD的黄金交叉一般是重要的买入机会，但必须注意DIFF与DEA离0轴的距离主要以历史记录为参考。 出现在0轴上方的金色十字不能离0轴太远，否则其可靠性会大大降低。

综合运用MA、KDJ和MACD。

[1] 短期均线MA(5)持平，KDJ指标呈金叉上行状态。 当MACD金叉出现红色柱状线时，就是极佳的买入点。

[2] 短期均线MA(5)持平，KDJ指标呈死叉向下状态。 当MACD死叉出现绿色柱状线时，是极好的卖点。

附：MACD死叉是一个峰值信号

股价在大幅上涨后横盘整理，形成了一个相对高点。 投资者，尤其是资金量大的投资者，一定要在第一卖点出货或减仓。 此时判断第一卖点成立的技巧是“股价横盘，MACD死叉”。 死叉之日是第一个卖点形成的时候。

在第一个卖点形成后，部分股票并没有大幅下跌。 可能是主力多头在回调后假装突破回补出货，做货前的最后一拉。 判断绝对顶成立的技巧是，当股价出现假波上涨并创出新高时，MACD不能同步。 这是股价见顶的明显信号。

此时形成的高点往往是一波牛市的最高点。 如果此时不能顺利逃脱，后果不堪设想。 一定要注意的是，当股票绝对顶卖的时候，千万不要等MACD死了再卖，因为MACD死叉的时候股价已经跌了很多，一定要参考K线虚波顶部卖出股票时的线组合。 这也是MACD作为中线指标的缺陷。

一般来说，在快速虚波过程中，如果出现“高开高低走阴线”或“长下影线涨停阳线”，就是极好的卖出时机。 需要提醒的是，由于MACD指标的滞后性，利用MACD寻找最佳卖点脱离顶部，特别适合那些大幅上涨后成为平台头的个股，不适合那些大幅拉升并大幅下跌的股票。 另外，以上两点大多出现在股票大幅上涨之后，也就是说出现在股票主力上涨之后。 如果一只股票没有大幅上涨，没有主力上涨，那就不要用上面的方法。

报酬

MACD指标的应用及注意事项[2]

打开各个软件，MACD是自带的第一个子图。 所谓适者生存，既然应用如此广泛，必然有它的道理。 看着熙熙攘攘的论坛，我个人认为真正有用的指标不在你的编辑器里。 是对一个指标的深刻理解和熟练程度。

当然，指标是滞后的。 为什么这么说：先有数量，再有价格，再有K线的形成，再有指标的执行。 比如60分钟的K线是在指标最终确定之前形成的。 如果前半小时上涨，指标看似金叉，但后半小时大幅下跌，指标会直接引起变化。 这就是价格和指标之间的因果关系。

所以，在整个交易系统中，我暗自认为，分时量和分时线是第一位的，其次是盘口，然后是K线。  K线是表象，分时是内质，成交量是质变的原因。 移动平均线和所有其他指标只是一种滞后形式，只能用作辅助。 而且只能说指标不是万能的。 当您以 70% 的成功率交易指标时，这是一个有用的成功指标。

与江湖前辈讨论指标时，往往一笑置之。 在他们眼里，资金和手段就是他们的指标。 判断基本面、大势、炒作原因、心理战术是他们的研究方向。 打打拉扯，只要有足够的资金，轻而易举。 正是他们指引着指标的方向。 传说中的欺骗线大致相同。

在市场上，我们束手无策，研究指标，找到一个易学易用的交易系统是我们的梦想。

与其他指标相比，MACD是一个趋势指标，一般比较稳定，可以过滤掉一般无用的信号。  KDJ 等震荡指标变化较大。 第一分钟金叉，下一分钟死叉。 让用户有如坠入迷雾的感觉。

指数：

(1) 0轴上的第一个金叉

(2)MACD和均线系统

(3)0轴的功率

(4) 所有指标都是相通的（以RSI、KDJ.MACD、BOLL为例）

(5)双线与0轴的距离关系

(6)分时图利用MACD寻找买卖点

(7) 大小周期关系的初步体会

(1)抛砖引玉：0轴上方第一个金叉介入：

最好满足的条件： 1、放量 2、K线突破前期高点 3、金叉的位置不能离0轴太远。

有很多很多这样的股票和这样的形式。 等着我们去挖掘。 下面举几个例子来说明用MACD固定模式选股可以达到效果。 实际上，MACD在0轴上的第一个金叉就是波浪理论中第三波的起点。 相信熟悉纠缠理论的同学应该能明白这一点。 当背离发生时，就是第五浪。 选股很简单：DIF穿过DEA，同时DIF大于0。

剩下的任务就是分析了。

(2)MACD和均线系统

MACD实际上是一种改进的移动平均线系统。  DIF可以近似认为是第12条线，DEA可以近似认为是第26条线，0轴可以近似认为是第60条线。  0轴在MACD中非常重要，占有非常重要的位置，是多空的分界线。 对应的60日线也是K线图上的短线牛熊分界线。 图中一目了然。

因此，在选股时，尽量选择60日线走平或转涨的股票。 同时，均线多头排列。

(3)0轴的功率

0轴是多空的分界线。 这一原则在 MACD 系统中显得非常重要。 一般可以大致认为：0轴上的双线基本可以看成是多头行情。 否则，它是空的。 同时0轴也是一个很重要的变化点。 大行情的爆发，无论是上涨还是小幅下跌，无论是大周期还是小周期，无论是5分钟还是周线，基本上都是围绕0轴开始的。 也就是说，双线行情在0轴附近容易突破，0轴可上可下，但越靠近0轴越好，最好考虑进同时计算交易量。 理论上MACD双线DIF和DEA可以无限拉升和探底，但实际上是不可能的，两条线始终围绕0轴上下。 但是每次改变盘位，都是在0轴附近。 这是必须要注意的。 即均线系统上穿60日线，下破60日线。  0轴上的第一个黄金交叉是股价突破60日线后回踩60日线的时候。 与此同时，交易量在回落的路上萎缩。 那么基本上就是重型金叉了。 放量当天股价的最低点基本就是接下来一段时间的支撑点。

来一张图说说0轴的威力吧。  0轴多空判断一目了然。 图中蓝色圆圈为0轴可变盘位置。

(4) 所有指标都是相通的（以RSI、KDJ.MACD、BOLL为例）

论坛非常热闹，尤其是那些热衷于寻找可以征服世界的指标的人。 可惜，要来找大家，结果就是竹篮打水。 任何指标，有时适用，有时无效，一劳永逸是不存在的。 市场是千变万化的，只有人们用指标跟随变化分析变化，为固定形态寻找套路，才能发挥指标的作用。 至于指标，我个人认为基本上所有的指标都是环环相扣的，始终如一。 因为指标的来源逃不过K线、均线、成交量等几个要素，不信打开指标的语言就知道了。 不同的是，指标分为趋势指标和摆动指标。 信号的数量是正确的。

上图是深发展的日线图。 看看BOLL、RSI、KDJ.MACD这四大经典指标。 当股价跌破BOLL标准时，MACD双线死叉，KDJ也会死叉，RSI也向下死叉，在时间点上都差不多，都不是更敏感或提前响应。 如果要提前判断的话，我觉得用MACD 60分钟趋势来判断日线可能是个不错的选择。 这就涉及到循环的关系。 在一遍又一遍的金叉和死叉中，KDJ是最不稳定的。  RSI 是最简单的。  MACD 是最复杂的。 因为MACD是判断趋势的，所以也涉及到背离。 趋势逆转。 偏差，红绿柱的长空意义，双线的位置和形状，0轴的距离等等。

所以主要的指标，包括经典的，非经典的，自创的，流传的，我觉得都是差不多的，一看就知道全豹。 精通一门就够了。 看了很多博客，都会说：某某股票真不错，MACD金叉，KDJ低位金叉，RSI上行，突破BOLL调控等等，其实这是调动全身。 一个给出了买入信号，另一个基本上也给出了信号。 如果你非要人为地认为主要指标在产生共振，那又何必呢？ 这是同一件事。

总结一下MACD涉及的内容：背离，趋势反转，背离，0轴上下金叉死叉，第N个金叉死叉，红绿柱多空多空含义，线位，形状，柱形、线与0轴的距离、MACD上的支撑和压力、波浪与MACD的组合、加速点、多空点等。

0轴上的第一个金色十字有多强？  0轴上的第一个金叉还要经过成交量和K线图的分析。 所以我这里还是说同样的话，我想找到一个可以征服世界的指标，这类似于现在去火星，不太现实。 别浪费时间了，整天像无头鸡一样趴在上面寻找所谓的万能公式，不如坐下来研究一个指标，精通一个指标，不管你是什么学校，是否你是KDJ、RSI、BOLL，无论你喜欢肯德基还是麦当劳。 套用大佬的话，不管指标白黑，能赚钱的指标就是好指标。 当然，这几天市场很好。 如果市场不好，你的指标也必须发出信号让你逃离顶部。 这是真实的。 你喜不喜欢，反正这是我的看法。清道夫，你的炒股专家

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